| 오늘의 ELW 하이라이트 |
| 맥쿼리 600E78 기아차 콜 / 맥쿼리 600D40 삼성중공업 콜 |
| 2010-11-04 맥쿼리 600E78 기아차 콜은 맥쿼리증권이 발행하고 유동성을 공급하는 ELW로 행사가격은 55,000원 (11월 3일 기아차 종가 55,000원), 패리티 90.72%의 외가격 상태임. 본 ELW의 최종거래일은 맥쿼리 600D40 삼성중공업 맥쿼리증권이 발행하고 유동성을 공급하는 ELW로 행사가격은 37,000원 (11월 3일 삼성중공업 종가 33,050원), 패리티 89.05%의 외가격 상태임. 본 ELW의 최종거래일은 * 이 정보는 투자 참고용이며 해당일에 특징주를 기초자산으로 하는 ELW를 잔존만기와 패리티 등을 고려하여 선정한 것으로 해당종목의 추천의 의미는 아닙니다. |
| 국내주요뉴스 |
| 2010-11-04 3일 코스피지수는 전날보다 17.93포인트(0.93%) 오른 1935.97로 장을 마쳤다. 외국인이 장 초반부터 순매수 행진을 이어가며 장 마감까지 1794억원을 순매수, 낙관론을 이끌었다. 개인과 기관은 이날 각각 2615억원 1051억원 팔자 우위를 기록했다. 업종별로 통신과 전기전자를 제외하고 모든 업종지수가 올랐다. 건설업종이 4.0% 상승률을 찍은 것을 비롯해 보험(3.03%) 유통(2.88%) 운수창고(1.88%) 음식료품(1.65%)도 강세를 보였다. 시가총액 상위 10위 종목도 대부분 오름세를 보였다. 포스코, 현대중공업, LG화학, 삼성생명, KB금융, 기아차가 올랐고 삼성전자, 현대모비스, 신한지주는 전날 주가에 머물렀다. 현대차는 약세를 보이며 하루만에 포스코에 시총 2위 자리를 반납했다. 지수 상승과 맞물려 신고가 종목도 무더기로 쏟아졌다. 롯데쇼핑 호남석유 삼성물산 GS 글로비스 LG화학 등40개 종목이 52주 신고가를 기록했다. 코스닥 지수는 3일 1.96포인트(0.37%) 오른 525.89에 장을 마쳤다. 시가총액 상위 종목 중에서는 OCI머티리얼즈가 6%대로 치솟은 것을 비롯해 셀트리온(3.91%), 네오위즈게임즈(3.71%), CJ오쇼핑(3.01%) 등이 상승했다. 에스에프에이(-3.81%), 성우하이텍(-3.75%), GS홈쇼핑(-2.55%) 등은 떨어졌다. |
| 해외주요뉴스 |
| 2010-11-04 3일 다우존스 산업평균지수는 전일 대비 26.41포인트(0.24%) 상승한 1만1215.13에 거래를 마쳤다. S&P 500지수는 4.39포인트(0.37%) 오른 1197.96을, 나스닥 지수는 6.75포인트(0.27%) 뛴 2540.27을 기록했다. 이날 시장의 이목은 2차 양적완화 방법과 규모를 결정지을 연방공개시장위원회(FOMC)에 쏠렸다. 장 마감 직전 발표된 2차 양적완화는 시장을 실망시키지 않았다. 연준은 내년 6월까지 매달 750억달러, 총 6000억달러의 국채 매입에 나서겠다고 밝혔다. 기존에 진행 중인 만기 도래한 모기지증권(MBS)을 장기물 국채에 투자하는 유동성 공급 방식까지 포함할 경우 양적완화 규모는 총8500억~9000억달러, 매달 1100억달러에 이른다.이는 시장 전망치인 최소 5000억달러~최대 1조달러 수준에 부합하는 것이다. █ 경제지표(환율, 국제유가 동향) 3일 서울 외환시장에서 원달러 환율은 전날보다 3.4원(0.30%) 떨어진 1110.2원에 장을 마쳤다. 필라델피아 반도체 지수는 전일대비 3.62포인트(0.97%) 상승한 377.81을 기록했다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되고 있는 서부 텍사스산 원유(WTI) 현물은 0.79달러(0.94%) 상승한 배럴당84.69달러로 거래를 마쳤고 금 현물가격은 온스당 19.30달러(1.42%) 하락한 온스당 1,337.60달러로 거래를 마쳤다. 발틱해운지수(BDI)는 58포인트 하락한 2,542 포인트를 기록했다. 공포지수로 불리는 시카고 옵션거래소(CBOE)의 S&P500 변동성지수 VIX는 전날대비 2.01포인트(9.32%) 급락한 19.56을, VKOSPI는 전일대비 0.42포인트 상승한 18.80포인트를 기록했다. |
| ELW 트레이딩 팁 |
| 2010-11-04 LP와 투자자는 어떻게 윈-윈 관계가 되나요? ELW에 대한 가장 큰 오해는 투자자와 LP의 손익관계가 항상 반대가 되는 제로섬게임 zero-sum game이라는 것이다. 옵션시장에서는 투자자들이 서로 반대되는 베팅을 하고 실제 장의 움직임이 예측과 맞는 쪽이 틀린 쪽의 손실을 수익으로 가져가는 제로섬 게임이 성립한다. 그러나 ELW거래에 있어서 유동성공급자 Liquidity Provider의 역할은 투자자와의 적대적인 거래를 하는 것이 아니며 투자자의 원활한 거래를 돕기 위해 매수 매도 호가를 공급하는 역할이다. LP는 ELW매매와 동시에 헤지 거래를 한다. 그 이유는 LP가 매도한 콜ELW의 기초자산이 급등하면 나중에 이ELW를 훨씬 비싼 가격에 되사야 하는 상황이 되어 큰 손실이 발생할 수 있는데 이러한 위험을 막기 위해서다. LP는 항상 팔려나간 ELW와 똑같은 포지션으로 주식, 선물, 장외-장내 옵션시장 등을 거래한다. 따라서 콜ELW를 투자자에게 매도하고 나서 기초자산이 폭락했을 때LP가 낮은 가격으로 되사면서 투자자의 손실을 이익으로 챙기는 것처럼 보이지만 반대로 폭락한 가격으로 보유하고 있던 기초자산을 처분하기 때문에 LP의 수익은0에 수렴하게 된다. LP의 수익구조는 주가의 등락인 방향성에 영향을 받지 않는다. |
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